风险偏好家庭理财
案例一：吴先生夫妻失业后就一起炒股，如今面对已过15万元的亏损，夫妻两人都非常伤心。目前，吴先生夫妻从事个体经营，家庭月收入在万元以上，有存款40万元。
理财建议
1、适当投保抵御风险
吴先生夫妇二人工作稳定性较差，且无养老、失业和医疗等方面的保障。因此建议吴先生夫妇购买一些寿险、医疗险、意外险等，投保原则以少为宜，并实行动态管理，每年应缴保费额度控制在5000元至10000元左右，并可随着收入水平提高、家庭结构变化、年龄增长等因素，再考虑增加保险品种和缴费额度。
2、投资应该多元组合
在现代家庭经济生活中进行投资理财，首要关注的事情有两点：一是构筑好家庭经济生活的“防火墙”；二是通过运用风险投资工具，合理配置资产，使家庭的经济生活更加美好。建议吴先生选择操作较简单、专业难度较低、市场运行好把握的投资工具，千万不能盲目跟进。可以按照1：4：5的比例配置银行存款或货币市场基金、国债、债券型或平衡型基金；另外还可以采取基金定投的方式进行投资，分次投入摊平成本降低风险。
这种投资组合既可以为投资者提供获取较高投资回报的广阔天地，又特别注重了各种情况下，家庭资产的保值增值和风险规避，以确保吴先生家庭在经济上无忧。
案例二：在某证券公司大户室炒股的常先生最多时候曾将400万的本金亏损至150万，近段时间经过几次短线投资，本金已回归至200万。常先生说，自己准备拿出100万用于稳妥理财，与炒股配合希望尽早将炒股本金收回。
理财建议
今年初以来，随着内地股市的剧烈震荡，不少基金纷纷跌破面值，投资者对股市的信心受到一定打击，开始更加倾向投资于稳健型理财产品，这类产品也迅速走俏，成为不少投资者理财的首选。
第一，银行存款或银行储蓄类理财产品安全性高、流动性强、无风险，收益较低，建议配置10%，作为家庭应急准备金。
第二，债券型理财产品安全性较高、流动性较强，基本无风险，收益率比存款利率略高。该类产品投资方向主要为银行间债券市场国债、银行间货币市场存拆放交易、金融债、央行票据、企业债以及企业短期融资券等。适合有短期闲置资金、追求稳定收益、风险承受能力较低的投资者，常先生可以配置30%。
第三，票据类理财产品风险低，收益率普遍比债券型理财产品要高。该类产品的主要基础资产为对国有银行或全国性股份制商业银行具有追索权的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。建议配置40%。
第四，信贷资产类理财产品风险稍高，但收益率在当前市场环境下相当具有吸引力，已成为商业银行信托类理财产品的主力军。投资者在选择此类理财计划时，不能一味追寻高收益，一定要看清贷款企业的资信、经营情况、投资项目、是否有银行担保等条款。因为该类产品收益来源于借款企业偿还的贷款本息，如果借款企业未能足额偿付贷款本息，则由此产生的本金及理财收益损失的风险由投资者自行承担，投资者实际承担的是企业信用风险。建议配置20%。
盛京银行财富中心注册理财规划师、国家金融理财规划师 李颖
该文曾发表于华商晨报08-09-16
